最先端のリスクマネージメントをPCレベルで実現

• モンテカルロ･シミュレーションをPCレベルで高速に実行します。
  （５００万案件を約１０時間で計算･集計）

• 求められるリスクを統合計量化
  信用リスクのみを計量しても、リスクを計量化したことにはなりません。RACERSは市場リスク、信用リスク、プリペイメントリスクを拡張VaRを使用し同時に計量化します。

• 市場リスク
  評価のための金利シナリオを多数発生させて、市場リスクを計量します。通常のVaRと比較して流動性の少ない資産、負債を評価するためには保有期間を長く設定する必要があります。この際に評価に使用する金利シナリオは、金利無裁定モデルを基に発生する必要が生じます。RACERSでは、デリバティブ評価で実績のあるHull-Whiteモデルを使用しています。

※金利[ゼロクーポンレート]シナリオ(200サンプル)
 

• 信用リスク
  モンテ・カルロ･シミュレーションで収益分布が非対称な信用リスクも計量可能です。多期間でのデフォルト・イベントで計量する手法（クレジット・メーター）に加え、CRM版では期限内の信用度の変動で計量する手法（CreditMetrics準拠）の２手法を装備しました。CRM版の CreditMetrics準拠手法では債務者間の相関も反映でき、さらにクレジット・メーター手法では連鎖倒産にも拡張可能です。

※累積デフォルト確率シナリオ(200サンプル)
 

• プリペイメントリスク

• カスタマイズ可能な、多彩な出力項目

• リスク性指標 － 拡張VaR、限界VaR、限界リスクなど。
• 収益性指標 － RAR、RAROC、RAROAなど。

※収益度数分布