対応リスク

• 市場リスク（金利・為替・価格変動）
  ALM・NAV計算では、シナリオの入力に基づいて将来キャッシュフローを計算し、収益や感応度を算出します。VaR 計算では、Hull-White モデル、あるいは、マルチファクターLibor マーケットモデルにより金利シナリオを、金利裁定モデルにより為替レートシナリオを、対数正規過程モデルにより株価・指数シナリオを生成します。
   
• 信用リスク（与信先のデフォルト、格付変動リスク）
  ALM、NAV・感応度計算では、シナリオの累積デフォルト確率より、各期のデフォルト分を考慮したキャッシュフローを生成します。VaR 計算では、モンテカルロ法でデフォルト確率や格付推移の変動をシミュレートします。
   
• 流動性リスク（キャッシュフローのミスマッチ）
  保有資産の購入・売却・回収シナリオを設定します。
   
• プリペイメントリスク（積立保険の解約やローンの繰上弁済）
  案件ごとの属性に紐づいたシナリオを設定します。

対応機能

対応商品

レポート

1. 将来残高推移（資産別・通貨別・格付別）
2. 将来キャッシュフロー推移
3. 将来収益推移（資産別・格付別）
4. ギャップ分析
5. 負債レポート（予定利率別・払込方法別等）
6. NAV・感応度（BPV、SPV、GPS、デュレーション）
7. VaR etc